南宋时期，君臣昏聩，朝政日衰，大金国虎视眈眈，而蒙古雄鹰成吉思汗表面联宋伐金，暗地则蕴酿着一统江山的野心。从小在蒙古草原长大、受江南七怪教授武艺的忠良之后郭靖（胡歌饰），18岁时遵师命南下，以践和杨康（袁弘饰）比武的约定，还要找到杀父仇人报仇。路上他偶遇“东邪”黄药师（黄秋生饰）之女黄蓉（林依晨饰），从此相伴闯荡江湖。到了江南郭靖一行方知当年杨铁心（翁家明饰）之后杨康已经成了金国小王子，金国正在招揽天下能人高手效力，妄图一统江山。身负国仇家很的郭靖因心地纯良得到许多高人帮助和赏识，机缘巧合之下被丐帮帮主洪七公（梁家仁饰）传授降龙十八掌，又在老顽童周伯通（李彧饰）处习得九阴真经，渐渐由一个傻小子成长为一代大师……

清朝末年，政府腐败。武林人士多喜以武会友，希望借此健我国人，强我中华。朝廷担心武林人士日渐强大存有异心，派人精心策划了一场搅乱阴谋。八卦拳宗师兰广义首徒李云鹏决定揭穿洛川的阴谋，拯救被迫害的武林人士。